So funktioniert der Pre-IPO Club
Beim Pre-IPO Club präsentieren sich ausgewählte wachstumsstarke Unternehmen, die den Börsengang (IPO) anstreben. In solche Unternehmen können Sie via eines Crowdfunding (Schwarmfinanzierung) investieren und ermöglicht dadurch dem Unternehmen Expansionskapital vor dem Börsengang zu beschaffen. Im Gegenzug erhalten Sie zum Stichtag des erfolgten Börsengangs Aktien zu stark verbilligten Preisen auf Ihrem Wertpapierdepot.
Sie erhalten Zugang zu gut ausgewählten Unternehmen, die noch vor dem Börsengang (IPO) die Finanzierungsmethode Crowdfunding (Schwarmfinanzierung) gewählt haben.
Die Unternehmen haben bereits eine tiefe Due Diligence Phase der Pre-IPO Club Analysten hinter sich gebracht. Sie erfüllen geprüft und nachweislich die Bedingungen für einen Börsengang oder können mit Hilfe des Crowdfunding diese Bedingungen erreichen.
Meist sind Pre-IPO Investments ausschliesslich Grossinvestoren, Banken oder Fondsgesellschaften vorbehalten. Der Pre-IPO Club bietet Ihnen somit eine einmalige Investmentmöglichkeit.
Studieren und analysieren Sie die Profile, Geschäftsmodelle, Produkte und Expansionspläne der einzelnen Pre IPO Kandidaten. Nach individueller Prüfung können Sie sich kostenlos beim Pre-IPO Club anmelden, um alle Details wie Businessplan, Finanzplan und Vertragsunterlagen zu erfahren. Dann starten Sie Ihre Investition.
Haben Sie sich also für ein Crowdinvestment in eines der Pre-IPO Unternehmen entschieden, schliessen Sie direkt mit dem Unternehmen einen Darlehensvertrag, der während der Zeichnungsphase in Aktien zu entsprechend günstigeren Konditionen gewandelt werden kann. Alternativ können Sie auch die jeweiligen Zinsoptionen der Unternehmen wählen. Bis die Crowdfunding-Schwelle erreicht wird, bleiben die Investitionen auf einem Treuhandkonto, und werden beim Nichterreichen der angegebenen Schwelle zurückbezahlt.
Haben Sie sich also für ein Crowdinvestment in eines der Pre-IPO Unternehmen entschieden, schliessen Sie direkt mit dem Unternehmen einen Darlehensvertrag, der während der Zeichnungsphase in Aktien zu entsprechend günstigeren Konditionen gewandelt werden kann. Alternativ können Sie auch die jeweiligen Zinsoptionen der Unternehmen wählen. Bis die Crowdfunding-Schwelle erreicht wird, bleiben die Investitionen auf einem Treuhandkonto, und werden beim Nichterreichen der angegebenen Schwelle zurückbezahlt.
Beispielrechnung bei 50% Discount auf den Zeichnunskurs:
Sie investieren im Crowdfunding 10.000 Euro. Sobald der Pre-IPO Kandidat die Wandlung in Aktien während der Zeichnungsphase anbietet und Sie zustimmen, erhalten Sie Aktien im Wert von 20.000 Euro. Der Wert einer Aktie ergibt sich aus der Bewertung des Unternehmen durch unabhängige, BAFIN zertifizierte Prüfer.
Erst nach erfolgreich erzielter Fundingschwelle (Mindestkapital) werden die Investitionen durch einen Treuhänder an das Unternehmen weitergereicht. Im Falle, dass die Fundingschwelle nicht erreicht wird, erhalten Sie Ihre Investition abzüglich sehr geringer Treuhandgebühren zurück.
Sobald der Pre-IPO Kandidat in die offizielle Zeichnungsphase kommt, erhalten Sie ein Angebot zum Wandel des Darlehens in Aktien. Sie entscheiden für welche Option Sie sich entscheiden:
- Verzinsungsangebot des Darlehens
- Wandel zum Discount in Aktien
Bei jedem IPO (Börsengang) können trotz bester Prüfung und Vorbereitung unvorhergesehene Risiken auftreten, die sogar zum Platzen des geplanten IPOs führen können. Bitte beachten Sie unbedingt unsere detaillierte Risikobelehrung.
Crowdfunding ist sehr vielseitig geworden. Während die Finanzierungsmethode Crowdfunding zunächst primär Künstler zur Finanzierung ohne finanzielles Interesse der Anleger genutzt haben, entwickelte sich diese Finanzierungsform weiter. Deshalb hat sich für unternehmerische Zwecke der Begriff Crowdinvesting entwickelt, wo Anleger durchaus ein finanzielles Interesse verfolgen und am Erfolg der jeweiligen Projekte teilhaben wollen und können.
Der Pre-IPO Club konzentriert sich beim Crowdfunding (Crowdinvesting) europaweit einmalig auf wachstumsstarke Unternehmen, die an die Börse wollen. Unternehmen, die den Börsengang anstreben, haben sich bereits operativ stark aufgestellt und bieten deshalb Anlegern einen Vertrauensvorsprung zu Startup-Unternehmen. Daraus ergibt sich ein wesentlicher Vorteil: die erwartete Kapitalbindungsphase ist deutlich kürzer als bei Startup-Unternehmen!
Ablauf einer Pre-IPO Investition
Chancen durch Pre-IPO Beteiligungen
Die folgende Grafik illustriert die Chancen durch eine Pre-IPO Beteiligung anhand des aktuellen Wert eines 1000$-Investments in IPOs ausgewählter Internet-Unternehmen.
Pre-IPO Club Due Diligence
Die Börse zählt für Unternehmen als die Königklasse. Börsennotierte Unternehmen haben sowohl im B2B-Geschäft als auch bei Endkunden meist einen hohen Vertrauensvorsprung. Transparenz, Eigenkapitalstruktur und das Durchlaufen vieler Regulierungshürden sind eine der Punkte, die für “die Königsklasse” sprechen.
Deshalb ist es für den Pre-IPO Club von grösster Wichtigkeit die Pre-IPO Kandidaten auf Herz und Nieren zu prüfen. Es gibt deshalb für den Pre-IPO Club eine klare Checkliste, die jedes Unternehmen erfüllen muss, um in den Genuss des Pre-IPOs zu kommen:
- Eigenkapitalstruktur (sind die Bedingungen für einen Börsengang erfüllt oder werden sie mit dem Crowdinvestment erfüllt?)
- Produkte und Dienstleistungen (sind die Produkte bereits auf dem Markt und sind die notwendigen Zertifizierungen vorhanden?)
- Marktpotenzial muss klar vorhanden sein und Vertriebsstrukturen stehen
- Operativ muss das Unternehmen bereits aktiv sein (kein Startup-Unternehmen!)
- Expansionsmöglichkeiten im In- und Ausland müssen gegeben sein
- Finanzplan muss der Realität entsprechen, selbst wenn in Businessplänen natürlich die Zukunft prognostiziert wird und es nie eine Garantie zur Erfüllung der Planzahlen gibt
- Emissionsbank, die das Unternehmen an die Börse begleitet, muss ein Commitment abgeben
- Management muss den grossen Herausforderungen eines börsennotierten Unternehmens gewachsen sein und viel Erfahrung mitbringen
Ein Pre-IPO Unternehmen muss alle Punkte der Checkliste erfüllen. Erst dann geht es gemeinsam mit dem Pre-IPO Club in eine weitere Runde – bis hin zum Weg an die Börse!
Obwohl der Pre-IPO Club alle notwendigen Risikominimierungen einbaut, gibt es keine Garantie, dass es ein Unternehmen auf der Zielgeraden zur Börse auch schafft. Deshalb ist ein Crowdinvesting auf Pre-IPOs bis zum offiziellen Handel der Aktien grundsätzlich mit Risiken verbunden. Auch ist die Kursentwicklung nach erfolgreichem IPO nicht garantiert steigend. Lediglich die Erfahrung zeigt, dass die Wahrscheinlichkeit einer höheren Bewertung an der Börse sehr hoch ist.
Investment Details
Sie investieren in Form eines Crowdinvestings in das Pre-IPO Unternehmen. Sie schliessen direkt mit dem Unternehmen einen Darlehensvertrag (partriarisches Nachrangsdarlehen), das zum Stichtag des Börsengangs in Aktien gewandelt wird. Die Crowdinvestments bleiben bis zum Erreichen der Fundingschwelle auf einem Treuhandkonto einer deutschen Rechtsanwaltskanzlei. Sobald die Aktie an der Börse handelbar ist, wird das Darlehen in Aktien gewandelt. Sie können dann die Aktien “am freien Markt” über die Börse zum Verkauf anbieten, halten oder nachkaufen.
Eine überschaubare Kapitalbindung ist ein wichtiges Kriterium in der Geldanlage. Als Faustformel gilt allgemein: je länger das Kapital in einer Anlage gebunden ist, desto höher der “Zins”-Ertrag oder Rendite. Für den Pre-IPO Club ist es wichtig von Beginn an den “Exit” – also das Verlassen der Kapitalbindung – auf einen theoretisch maximalen Zeitraum von zwei Jahren zu definieren.
Während beim Pre-IPO Club nur geringe Darlehenszinsen versprochen werden, partizipiert der Anleger vom gestiegenen Firmenwert zwischen dem “Pre-IPO” (Vorbörslich) und dem vollzogenen Börsengang. Danach kann der Pre-IPO Anleger (Crowdinvestor) selbst über seine Anteilsscheine verfügen und ggf. mit hohen Gewinnen am freien Markt verkaufen.
Vorzeitiger Ausstieg aus der InvestitionEin vorzeitiger Ausstieg aus dem Crowdinvestment ist nicht möglich. Deshalb sollten Anleger nur Kapital bereitstellen, das im erwarteten Pre IPO Zeitraum nicht benötigt wird. Lassen Sie sich ggf. bzgl. der Risiken von einem professionellen Finanzberater Ihres Vertrauens beraten. Gerne stehen wir auch Ihnen bei Fragen zur Verfügung.
Crowdinvesting ist grundsätzlich eine riskante Anlageform und kann sogar zum Totalverlust führen. Allerdings sind die Verluste / Risiken auf die Einlage begrenzt und es besteht keine Nachschusspflicht. Anleger sollten dennoch über eine bestimmte Kapitaldecke verfügen. Ausserdem ist das Kapital während des Darlehensvertrags bis zum IPO (Börsengang) nicht liquidierbar.
